La banca sí presta, ¿pero dónde está la vivienda?

Columnas lunes 28 de septiembre de 2026 -

Hay una paradoja que el mercado inmobiliario mexicano ya no puede seguir esquivando: la banca está dispuesta a prestar, ha flexibilizado sus productos y atiende a perfiles de compradores mucho más diversos, pero la vivienda disponible —y sobre todo la que pueden pagar las familias— no crece al mismo ritmo y en Cdmx ¡no hay!

En un reciente panel de la Asociación de Bancos de México (ABM) quedó claro que el crédito hipotecario no está cerrado. La banca coloca alrededor de 270 mil millones de pesos al año y otorga entre 115 y 120 mil créditos. Las tasas promedio rondan 9.9%, con plazos de hasta 20 o 25 años y financiamientos que pueden llegar a 90% del valor de la vivienda.

Entonces, ¿dónde está el atorón?

El crédito se modernizó; la vivienda, no tanto

El comprador de hoy ya no es necesariamente el asalariado tradicional. Hay independientes, mujeres que compran solas, madres y padres solteros, jóvenes, parejas que juntan ingresos, hermanos e incluso roomies que participan como coacreditados.

La banca ha respondido con tecnología, nuevos esquemas y productos como el “A tu medida” de Banorte, además de cofinanciamientos con Infonavit y Fovissste. También amplió el destino del crédito: comprar, remodelar, adquirir terreno, construir o conseguir liquidez con una propiedad.

Pero hay una realidad incómoda: financiar mejor no sirve de mucho si no hay qué comprar a precios compatibles con los ingresos.

Y aquí entra el otro gran pendiente: la producción de vivienda.

El crédito puente, el que otorgan los bancos para construir, sí existe y es precisamente el mecanismo para financiar la construcción y después convertir esas unidades en hipotecas individuales. Sin embargo, los desarrolladores enfrentan permisos, urbanización, expedientes incompletos, costos crecientes y retrasos que encarecen los proyectos. Cada mes adicional de obra tiene consecuencias: intereses, nómina, proveedores y otros gastos siguen corriendo.

No basta con bajar la tasa

También sería demasiado fácil pensar que todo se resuelve con una tasa hipotecaria menor. Los propios banqueros señalaron que ésta refleja el costo de fondeo y el riesgo de prestar a largo plazo.

Pero sí hay espacio para hacer más por parte de los bancos en México y también por parte de los desarrolladores y constructores de vivienda.

La discusión debería moverse hacia cómo ampliar la capacidad de pago demostrable. Para los trabajadores independientes, por ejemplo, no basta revisar tres o seis meses de ingresos. Hay actividades cíclicas que podrían evaluarse con historiales de uno o dos años.

También hace falta aprovechar mejor los datos. Si una persona tiene ingresos constantes pero cobra en efectivo, ¿por qué no construir mecanismos que permitan acreditar formalmente ese flujo? Tecnología, historial de depósitos, comportamiento de pagos y otras variables podrían ayudar a evaluar capacidad real y no solamente la fotografía tradicional del solicitante.

Y del lado de la construcción, más certeza en permisos, urbanización y reglas del juego sería también una forma de abaratar el crédito y reducir riesgos.

La banca tiene productos. El comprador tiene demanda. El problema es que entre ambos falta una pieza fundamental: vivienda suficiente, bien ubicada y con precios que hagan sentido frente a los ingresos.

Si no se atiende esa brecha, seguiremos celebrando que el crédito se recupera mientras miles de familias continúan preguntándose lo mismo: “¿Y qué casa puedo comprar con lo que gano?”

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